Сегодня Fitch Ratings присвоило финальные рейтинги приоритетным облигациям KazakhGold Group Limited (далее – “KazakhGold”) на сумму 200 млн. долл., со ставкой 9,375% и сроком обращения до 2013 г.: финальный рейтинг “B” и финальный рейтинг возвратности активов “RR4”. Также Fitch подтвердило рейтинг дефолта эмитента (“РДЭ”) KazakhGold в иностранной валюте на уровне “B”, прогноз “Стабильный”.
KazakhGold – расположенная в Казахстане золотодобывающая компания, которая осуществляет программу широкомасштабного расширения и модернизации на своих трех действующих золотых рудниках. Капиталовложения финансируются за счет поступлений от IPO, проведенного на Лондонской фондовой бирже в конце 2005 г., и эмиссии приоритетных облигаций объемом 200 млн. долл. Объем выпуска был увеличен с первоначально запланированного уровня 150 млн. долл. Дополнительные поступления от увеличенного выпуска будут использованы для поддержки планов расширения компании, снижения ее задолженности и обеспечения дополнительной ликвидности для удовлетворения потребностей в финансировании.
Рейтинг возвратности активов “RR4” отражает средние перспективы возвратности средств в случае дефолта. Рейтинги возвратности активов корпоративных эмитентов Казахстана ограничены на уровне “RR4”.
Данная эмиссия приоритетных облигаций имеет гарантию от операционных дочерних компаний KazakhGold и ряд ковенантов, характерных для выпусков высокодоходных ценных бумаг. Так, условия выпуска содержат ограничения по привлечению задолженности, по ряду платежей и предоставлению активов в виде обеспечения, а также некоторые другие стандартные ковенанты, касающиеся слияний, продаж активов и сделок с аффилированными сторонами.